条条矿况|新矿法实施条例(征求意见稿)发布;巴西力推关键矿产引资
SHUREN LAWYER
《条条矿况》的第340期准时与您相见
人生重要的不是所站的位置,
而是所朝的方向
本周矿业新闻要点如下,
一起,以法为镜,纵揽矿业风云。
一周要闻精选
01国内矿政方向
1、自然资源部从三方面推动建立矿业权市场化交易长效机制
2、自然资源部关于《中华人民共和国矿产资源法实施条例(征求意见稿)》公开征求意见的公告
3、新一轮找矿行动成果丰硕,我国去年自然资源“家底”公布
4、山西推进采煤沉陷区和矿山生态修复治理
5、新疆将举办今年首场矿业权推介会
02国际矿政方向
1、巴西力推关键矿产引资 发布新版投资指南
2、印度拟建煤炭交易所 推动市场化改革
3、刚果(金)总统会见美国特使 探讨安全与矿产合作
4、达顿胜选后拟首访美国 深化澳美同盟应对大选挑战
03龙头矿企动向
1、玉龙股份停牌后拟退市
2、第一量子矿业暂停仲裁,寻求与巴拿马政府重启科布雷铜矿谈判
3、Calibre投资者反对Equinox 18亿美元的收购
4、Ramelius以15亿美元收购澳大利亚竞争对手Spartan Resources
04矿业财经
1、紫金矿业:2024年净利润320.5亿元 同比增长51.76%
2、金价狂飙 上游矿企业绩暴增 下游金饰品牌业绩承压
3、铜价突破 11,000 美元,关税忧虑助推强劲反弹
一、国内矿政方向
《自然资源部从三方面推动建立矿业权市场化交易长效机制;自然资源部关于《中华人民共和国矿产资源法实施条例(征求意见稿)》公开征求意见的公告;新疆将举办今年首场矿业权推介会
律师微评
2025年3月17日,自然资源部发布关于《中华人民共和国矿产资源法实施条例(征求意见稿)》公开征求意见的公告,向社会各界征求意见。新《矿产资源法》确定的“权证分离”、油气探采合一、矿业用地、矿产资源储备和应急等改革思路和制度框架需要在配套法规中落实落细;矿业权出让转让管理、矿产资源储量管理制度等授权性规定,需要国务院制定具体办法细化完善相关制度措施。
此次征求意见的矿产资源法实施条例,共八章七十五条,对新矿产资源法进行了全面细化。主要内容包括:完善地质调查制度;完善矿产资源规划制度;完善矿业权管理制度;规范勘查开采管理;完善矿业用地管理;健全矿产资源储量管理制度;健全矿区生态修复制度;完善矿产资源储备和应急管理制度。
作为健全完善矿产资源法律制度体系、深化矿产资源管理制度改革重要的配套行政法规的《中华人民共和国矿产资源法实施条例》,将为矿产资源管理提供更加坚实的法治基础。
1、自然资源部从三方面推动建立矿业权市场化交易长效机制
为深入贯彻落实党中央、国务院关于加快建设全国统一大市场的决策部署和矿产资源市场化交易专项整治工作要求,着力破除矿产资源领域地方保护和市场分割行为,推进建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国矿业权市场,自然资源部近日从三方面推动建立矿业权市场化交易长效机制。
一是规范矿业权出让条件设置。在矿业权出让中按照全国统一大市场建设的政策规定,制定矿业权出让方案、出让公告及相关文件。制定《不当干预矿业权竞争性出让交易行为防范事项清单》,严禁违规设置地方保护和区域壁垒、妨碍经营主体依法平等参与矿业权竞争性出让、限制矿产品在全国范围内自由流动等条件,以及其他妨碍矿业权市场化交易的隐性壁垒。
二是严格矿业权出让权限管理。各级自然资源主管部门应严格按照规定权限做好矿业权出让工作,结合资源储量规模、经济社会价值及战略重要程度,科学合理确定出让区块勘查开采矿种,严禁越权出让。省级自然资源主管部门应加强对市、县两级矿业权出让工作的指导监督,对发现的越权出让行为及时予以制止纠正。
三是加强矿业权出让交易监测。依托全国矿业权登记信息及发布系统,实现矿业权出让信息检查、异常项目清单推送、核实整改、跟踪督导的全过程管理,切实提高信息化、智能化监测效率和水平(记者 宋梅)
2、自然资源部关于《中华人民共和国矿产资源法实施条例(征求意见稿)》公开征求意见的公告
为贯彻落实党中央、国务院关于深化矿产资源管理制度改革的决策部署,进一步健全完善以《矿产资源法》为核心的矿产资源法律法规体系,自然资源部起草了《中华人民共和国矿产资源法实施条例(征求意见稿)》。为了增强立法的公开性和透明度,提高立法质量,现将《中华人民共和国矿产资源法实施条例(征求意见稿)》及其说明公布,征求社会各界意见。公众可以登录自然资源部门户网站(http://www.mnr.gov.cn)查阅征求意见稿及其说明。有关意见建议可以在2025年4月15日前通过电子邮件方式发送至:fgzqyj@mail.mnr.gov.cn。
3、新一轮找矿行动成果丰硕,我国去年自然资源“家底”公布
近日,自然资源部发布《2024年自然资源统计公报》,公布2024年我国自然资源整体情况。
新发现1个亿吨级油田和4个千亿方级气田,《公报》显示,2024年全国地质勘查投入资金1121.01亿元,新发现矿产地150处,其中大中型103处;全年完成重点成矿区带1∶5万区域地质调查1.4万平方千米;新发现1个亿吨级油田和4个千亿方级气田,甘肃泾川发现特大型铀矿。新一轮找矿突破战略行动成果丰硕;此外,新一轮找矿突破战略行动成果丰硕,“十四五”以来累计投入找矿资金4000亿元。2024年提供战略性矿产勘查区块创近十年来新高,推动了常规油气、铀矿、非常规油气等资源的重大突破;同时,铜、铝、铁、锂、锆、铪、氦气、稀土等矿产取得重大突破;钨、钼、锑、萤石、石墨等我国优势矿种资源量实现较大幅度增长,资源优势进一步巩固。
4、山西推进采煤沉陷区和矿山生态修复治理
山西省黄河流域生态保护和高质量发展工作领导小组近日召开会议,研究部署今年重点任务。
会议指出,各级各部门要始终坚持把保护黄河流域生态作为谋划发展、推动高质量发展的基准线,牢牢把握重在保护、要在治理的战略要求,全面推动山西省黄河流域生态保护上新台阶、加快建设人与自然和谐共生的美丽山西,筑牢黄河中游和京津冀地区重要生态屏障,为全省高质量发展和现代化建设提供有力支撑。会议对今年工作作出部署。一是统筹推进山水林田湖草沙一体化保护和系统治理,打好黄河“几字弯”攻坚战,持续推进“两山七河五湖”和岩溶大泉、湿地生态修复治理,扎实做好采煤沉陷区综合治理和矿山生态修复治理,深入打好污染防治攻坚战。二是实施最严格的水资源保护利用制度,细化落实“四水四定”举措,加快构建现代水网体系,强化地下水水位管控,不断提高水资源节约集约利用水平。三是完善综合性防灾减灾体系,健全水沙调节机制,深入实施以汾河流域为重点的防洪能力提升工程,加强城市排水防涝体系建设,保障人民群众生命财产安全。四是推动发展方式全面绿色转型,因地制宜发展新质生产力,加快构建体现山西特色优势的现代化产业体系,深化能源革命综合改革试点,有序实施碳达峰山西行动。五是全面深化改革扩大开放,深入推进要素市场化配置改革,稳步扩大制度型开放,加强与京津冀、长三角、粤港澳大湾区和沿黄省份交流合作,积极参与高质量共建“一带一路”。六是统筹新型城镇化和乡村振兴,因地制宜发展各具特色的县域经济,扎实做好各项民生工作,巩固拓展脱贫攻坚成果,不断增进民生福祉。七是深入实施黄河文化遗产系统保护工程,挖掘黄河文化的时代价值,促进文化旅游深度融合、产品创新、业态创新,加快把文化旅游业打造成战略性支柱产业和民生幸福产业。会议强调,要把党的领导贯彻到山西省黄河流域生态保护和高质量发展工作各领域全过程,发挥好领导小组牵头抓总作用,压实各成员单位行业主管责任和各市县主体责任,凝聚起共抓大保护的工作合力。(中国矿业报)
5、新疆将举办今年首场矿业权推介会
日前召开的2025新疆维吾尔自治区矿业权出让项目推介会媒体吹风会透露,新疆将于3月18日在阿克苏市举办今年首场矿业权推介会,推出一批市场关注度高并有望成为国内有实力企业投资热点的大矿、好矿,涉及矿业权项目171个。
“出让区块由地勘单位提供、社会主体申报、强化地质资料二次开发等构成,与之前相比,来源更加广泛;经先期实地走访、‘一对一’电话邀约,使企业参会范围更加精准和多元;坚持资源与产业联动,重点向紧缺金属、能源等矿产倾斜,确保矿业权出让服务于国家能源资源安全。”新疆维吾尔自治区自然资源厅负责人说。
近年来,新疆依托新一轮找矿突破战略行动,推动实现双轮驱动。一方面,以战略性矿产和大宗矿产为重点,以打造大型资源基地为目标,力推地质找矿走深走实。截至2024年年底,新疆提前实现国家下达的“十四五”期间14个矿种找矿目标,有6个矿种超额完成任务,累计巩固形成18处大型资源基地。另一方面,矿业权出让成效显著且逐年攀升。2024年,新疆出让矿业权558个、收益290亿元,均创历史新高,其中自治区本级出让矿业权208个、收益256.73亿元,同比分别增长13%、25.2%,拉动自治区税收增长1.8%。新疆厅矿业权管理处负责人表示,今年将扩大出让区块来源,加快地勘成果提交,加大对接宣介力度,全年力争自治区本级出让矿业权200个以上,推动出让收益再创新高。
国际矿政及龙头矿企动向观察
本周全球矿政呈现“能源转型竞速”并行特点:巴西、印度通过政策调整吸引外资,但暗含合规风险;刚果(金)、澳大利亚的地缘博弈可能重塑关键矿产供应链格局。中资企业需以灵活的战略布局、严格的合规管理和稳健的资本运作应对挑战,同时在ESG领域构建差异化竞争力。
一、全球矿政风向观察
1、巴西:关键矿产引资政策加速
(1)核心政策:巴西能矿部发布新版《能源转型关键矿产外国投资者指南》,明确优先开发锂、铜、镍、稀土等战略资源,简化许可审批流程,并配套税收改革(如双重增值税)和基础设施规划(如铁路、港口升级)。
(2)战略意图:吸引外资填补国内绿地项目融资缺口,巩固其在全球能源转型矿产供应链中的地位。
(3)中资企业关注点:
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机会:巴西锂、镍储量丰富(如米纳斯吉拉斯州锂矿),适合中企布局电池材料上游。
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风险:需警惕税收复杂性和环境许可的合规成本,尤其是原住民权益保护问题。
2、刚果(金):地缘政治博弈加剧
(1)核心动向:总统齐塞克迪提议以钴、锂等矿产开采权换取美国军事支持,打击反政府武装M23。
(2)潜在影响:若美刚协议达成,美国或通过安全合作渗透关键矿产供应链,挤压中资企业在刚果(金)的钴矿布局。
(3)中资企业建议:
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加强本地社区关系管理,防范因安全局势恶化导致的运营中断。
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关注美国对刚果(金)矿产加工环节的介入,提前布局技术合作对冲风险。
二、龙头矿企动向解析
1、玉龙股份退市:中国矿业资本市场的警示
(1)背景:因现金流恶化(2024年前三季度净流出22.7亿元)、项目亏损(陕西钒矿基建未达预期)及诉讼纠纷,成为2025年首家主动退市A股企业。
(2)启示:中资海外矿产项目需强化财务风险管理,避免过度依赖单一资源(如黄金价格波动对玉龙的影响)。
2、第一量子与巴拿马谈判:东道国政策风险案例
(1)进展:第一量子暂停国际仲裁,换取巴拿马政府批准出口库存铜精矿,双方重启科布雷铜矿谈判。
(2)教训:中资企业在拉美投资需重视政府关系管理,并在合同中明确争议解决机制(如仲裁条款),以应对资源民族主义风险。
3、Equinox收购Calibre争议:并购整合挑战
(1)矛盾点:Calibre投资者认为Equinox的0.31股/股换购比例低估资产价值,且担忧合并后债务负担。
(2)中资借鉴:跨国并购需强化尽职调查,尤其需评估目标企业的资源真实性(如储量验证)和社区合规性。
二、国际矿政方向
巴西力推关键矿产引资 发布新版投资指南;印度拟建煤炭交易所 推动市场化改革;刚果(金)总统会见美国特使 探讨安全与矿产合作
1、巴西力推关键矿产引资 发布新版投资指南
能矿部近日发布《能源转型关键矿产外国投资者指南(第二版)》,明确该国锂、镍、铜等资源全球地位,并简化外资准入流程。
指南显示,巴西锂储量全球第七、产量第五;镍储量第三、产量第九;铜储量第十二、产量第十四。文件还列出铜、稀土及钴领域主要生产商信息,并详细说明矿业许可审批程序。能矿部长亚历山大·西尔维拉表示,该指南旨在搭建国际合作桥梁,通过培养专业劳动力推动矿业可持续发展。
普利斯马投资公司矿业合伙人何塞·里卡多·皮萨尼指出,巴西正重点吸引澳大利亚、加拿大等成熟矿业市场投资者,以加速开发铁矿石外的战略资源,应对全球能源转型需求。
2、印度拟建煤炭交易所 推动市场化改革
据报道,印度政府计划设立全国性煤炭交易平台,以促进市场竞争,现正公开征求意见。此举是继2010年代向私营企业开放开采后又一重大改革,旨在打破国企印度煤业(Coal India)长期垄断。目前印度煤炭年产量超10亿吨,其中Coal India占比达75%,销量居全球第二。
印度煤炭部3月7日表示,随着私营矿企产量预计在2030年增至3.5-4亿吨,需构建“多对多”交易平台,取代现行“一对多”模式。新交易所将允许商业矿企及自产过剩企业(包括Coal India)自由交易,提升资源配置效率。分析认为,该举措有望加速行业市场化,支撑印度能源需求增长。
3、刚果(金)总统会见美国特使 探讨安全与矿产合作
刚果(金)总统府称,总统费利克斯·齐塞克迪近日会见了美国议员罗尼·杰克逊(被描述为特朗普的“特使”),双方讨论了该国东部安全局势及美国投资问题。此举正值美国表示愿与刚果(金)探索关键矿产伙伴关系之际。此前,刚果(金)议员曾提出“矿产换安全”协议,但此次会谈未直接披露矿产合作细节。
刚果(金)东部冲突持续升级,反政府武装“M23运动”已控制戈马等两大城市,造成数千人死亡及严重人道危机。刚果(金)政府指控卢旺达支持该组织以争夺矿产资源,但卢旺达予以否认。尽管联合国和非洲区域组织呼吁停火,但“M23运动”近期拒绝参与安哥拉和谈,局势进一步复杂化。
作为全球钴储量和产量最大的国家,刚果(金)试图通过吸引外资开发关键矿产以推动经济转型,但分析师指出,基础设施薄弱、安全风险及复杂的治理问题可能阻碍美国企业投资。总统府声明援引杰克逊表态称,美国希望支持刚果(金)创造“和平环境”以促进投资合作,凸显安全与资源开发的双重挑战。
4、达顿胜选后拟首访美国 深化澳美同盟应对大选挑战
澳大利亚反对党领袖彼得·达顿(Peter Dutton)近日表示,若自由党赢得即将举行的大选,其首要外交行程将是赴美与特朗普总统会面,以深化澳美战略同盟关系。达顿在洛伊研究所演讲中强调,美国仍是澳大利亚“最重要的伙伴”,他将以国家利益为核心,主动加强与特朗普政府的互动,尤其是在贸易、安全及关键矿产合作领域。此举与现任总理阿尔巴尼斯的对美政策形成对比——后者上任后首访选择印尼,且尚未与特朗普会晤。
当前澳大利亚大选进入关键阶段,投票须在5月17日前举行。尽管工党近期支持率回升,但高通胀、高利率及生活成本危机持续削弱其民意基础,两大政党支持率胶着。达顿的外交承诺被视为争取摇摆选民的关键策略,尤其是针对担忧美国关税政策冲击的群体。此前,特朗普宣布对进口钢铝加征关税且未豁免澳大利亚,引发澳方经济担忧,红桥民调显示仅23%澳人对特朗普持好感。
达顿同时表明不支持特朗普削减美国国际开发署(USAID)预算,认为此举将损害印太地区利益,并承诺推动澳方参与制定受援项目。分析指出,达顿的核电计划(拟斥资2110亿澳元建设七座核电站)或成为澳美能源合作重点,但其可行性仍受工党及环保团体质疑。随着大选临近,达顿的外交与能源政策能否赢得选民信任,将成为决定选情的关键因素。
三、龙头矿企动向
玉龙股份控股股东筹划重大事项引悬念:第一量子矿业暂停仲裁,寻求与巴拿马政府重启科布雷铜矿谈判;Alphamin宣布停产,锡价有望持续上移
3月18日晚间,正在实施黄金矿产和新能源新材料矿产双轮驱动战略的玉龙股份披露,其控股股东正在筹划涉及公司的重大事项。3月21日晚,已停牌三日的玉龙股份(601028.SH,股价13.04元,市值102.11亿元)宣布将以股东大会决议方式主动撤回A股股票在上交所的上市交易,并申请股票进入全国中小企业股份转让系统退市板块继续交易。
玉龙股份公告称,由于经营状况不佳、现金流持续恶化,公司经营面临重大不确定性,为保护中小股东利益,拟主动撤回A股股票在上交所的上市交易。另外我,公司拟通过玉龙股份控股股东济高资本向除济高资本以外现金选择权股权登记日登记在册的全体A股股东提供现金选择权(限售或存在权利限制的股份等情形除外)。本次现金选择权的股权登记日拟定为4月16日,行权价格为13.20元/股,高于停牌前收盘价13.04元/股
2、第一量子矿业暂停仲裁,寻求与巴拿马政府重启科布雷铜矿谈判
据外媒报道,第一量子矿业有限公司已决定暂停对巴拿马的仲裁案件,此举旨在为双方重启关于科布雷铜矿(Cobre Panama)的谈判铺平道路。这一决策标志着第一量子与巴拿马政府之间紧张关系的缓和,同时也为双方重新开启铜矿项目合作提供了可能。
据了解,科布雷铜矿是第一量子在巴拿马的重要资产,然而该矿在2023年12月被巴拿马前政府关闭。这一决定对第一量子产生了重大影响,因此公司在2024年底向迈阿密国际仲裁院提起诉讼,并依据加拿大-巴拿马自由贸易协定寻求高达200亿美元的赔偿。随着巴拿马政治局势的变化,第一量子似乎看到了与巴拿马政府和解的机会。为此,第一量子负责科布雷铜矿的巴拿马本地子公司已指示其法律顾问与巴拿马法律团队会面,以推动仲裁程序的暂停。这一行动表明,第一量子愿意通过谈判来解决与巴拿马政府之间的分歧,而不是继续通过法律途径寻求赔偿,这也将为其他国际矿业公司在巴拿马的投资提供积极示范效应。
3、Calibre投资者反对Equinox 18亿美元的收购
Calibre Mining Corp.的最大股东Van Eck Associates Corp.公开反对Equinox Gold Corp.以18亿美元收购Calibre这家金矿商,这给今年迄今为止最大的黄金交易带来了不确定性。Van Eck认为这两家加拿大公司的合并稀释了Calibre的质量和潜力,而且没有任何协同作用;两家公司都在美洲运营,但地点截然不同。Equinox和Calibre都计划举行股东投票,需要三分之二的选票支持才能批准该交易。
4、Alphamin宣布停产,锡价有望持续上移
Ramelius Resources有限公司将以24亿澳元(15亿美元)的价格收购黄金开发商斯巴达资源有限公司,因为金矿商在金价飙升的情况下寻求更多供应。Ramelius在一份声明中表示,该报价比Spartan 3月14日的收盘价溢价11.3%。根据彭博社的计算,收购交易的价值约为18亿澳元。该协议将使Ramelius拥有Spartan在西澳大利亚的旗舰Dalgaranga黄金项目的所有权。Ramelius表示,合并后的集团将成为澳大利亚领先的生产商,到2030年,总产量将增至每年50多万盎司。
近几个月来,飙升的金价在金矿开发公司中引发了一系列收购活动,包括澳大利亚生产商Northern Star Resources有限公司以50亿澳元收购De Grey Mining有限公司,以及Equinox Gold Corp.有限公司以26亿加元(18亿美元)收购加拿大Calibre Mining Corp。
四、矿业财经
一周动态节选
1、紫金矿业:2024年净利润320.5亿元 同比增长51.76%
紫金矿业3月21日晚间发布2024年年报,全年营收3036.4亿元人民币,同比增长3.49%;全年净利润320.5亿元人民币,同比增长51.76%;基本每股收益1.21元。董事会建议公司每10股派发现金红利2.8元(含税)
2、金价狂飙 上游矿企业绩暴增 下游金饰品牌业绩承压
近日,国际黄金市场迎来史诗级行情,出现了一场“黄金时代”的狂欢。国内黄金市场同步反应,品牌足金饰品价格站上高位。金融投资报记者表示,“老凤祥们”陷入“量价齐跌”的困境,老铺黄金却逆势突围,上演“冰火两重天”。近日,老铺黄金发布公告称,预计2024年全年净利润约为14亿元至15亿元,同比增长约236%至260%。
3、铜价突破 11,000 美元,关税忧虑助推强劲反弹
近期,美国总统特朗普以国家安全为由,下令美国商务部对进口铜可能征收的关税展开调查。为了避免成本的大幅攀升,美国买家们开启了疯狂的抢购模式,争相在可能征收关税之前大量进口铜。这种恐慌性的抢购行为,直接推动了铜价的飙升。自今年年初以来,伦敦金属交易所(LME)的铜价涨幅已经达到了 14%,而纽约期铜价格更是一路猛涨,涨幅高达 26%,如今已接近历史高点。
信息来源:
自然资源部信息中心、中国自然资源报、中国矿业网、央视新闻客户端、中国矿业报、自然资源部微信、全球地质矿产信息系统、中国金属网、界面新闻、金融投资报、Ming.com
点评律师
王易程
四川·树业合伙人、成都区域所负责人
西南政法大学法学学士、绵阳市第八届人大常委会司法监督专家咨询组成员、青海省人力资源协会外聘专家。其的项目经验涵盖矿业、医药健康、生物科技、生产型企业等领域。过往主要项目有青海产鑫地质勘查股份有限收购柬埔寨鑫源矿业项目,四川金青矿业有限公司收购哈萨克斯坦亚洲矿业公司等。
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